中国上市公司协会第三届并购融资委员会组织编写的《上市公司并购重组年度报告(2024)》已正式出版发行。

　　随着中国证券市场深入的改革与发展，尤其是股票发行注册制改革的落地实施、退市机制常态化发展、提升投资者信心、活跃资本市场活力等举措的实施，中国上市公司并购重组在观念意识、规则流程、体制机制、专业技术、风险控制等方面均有相应的改革和变化，对并购重组市场也有相应的促进作用。

　　本报告在总结2023年度并购重组市场整体状况的基础上，分别就注册制改革后并购重组的规则变化和活跃资本市场、退市常态化与破产规范化、国有企业混合所有制改革、新经济发展等背景下上市公司并购重组的市场状况、经典案例、存在的问题和发展建议分专题进行总结和探讨，最后对2023年国际并购的趋势与2024年国际并购的展望予以总结。

　　第三届并融委致力于为资本市场并购重组业务贡献专业力量，在编制报告的同时，于2022年度聚焦甄选上市公司在2012年至2021年十年间完成的并购重组案例，评审得出“这十年资本市场并购重组十大经典案例”。

　　大会以“共融发展、创领未来”为主题，就全面注册制下资本市场如何发挥并购重组主渠道作用，服务上市公司高质量发展，资本市场如何更好地支持高水平科技自立自强等话题展开深入研讨。

　　为使市场各方理解和掌握并购重组监管政策，激发上市公司并购重组意愿，中上协围绕新“国九条”下的并购重组趋势，积极推动营造既规范有序又充满活力的并购重组发展生态，已在珠海、杭州、南京、温州组织了4场“并购产融对接会”，以破产重整、新质生产力、民营企业高质量发展等主题，开展重组案例分析、政策研讨、答疑解惑等交流会，搭建交流平台，使更多企业对运用并购重组助力公司做优做强有更深认识。

　　为落实证监会年中工作会议工作部署，中上协联合上交所组织开展8场调研活动，先后走访了中国华电、中航工业、中国移动600941）等央企集团及上市公司，就并购重组相关问题进行面对面辅导并答疑解惑，解决实际问题。

　　广泛了解上市公司在产业升级、化解风险、推动新质生产力发展等方面的并购重组需求，收集上市公司产投信息，凝聚上市公司产业投资机构资源，提高上市公司并购重组交易的匹配度。

　　为提高并融委委员结构的均衡性和科学性，本届委员选聘结构更加优化、优势互补明显，从来源上涵盖上市公司、央企集团、投资机构、中介机构、高校及研究机构等，以充分发挥各方优势，在风险化解、纾困解难、产业融合、提质增效等方面更专业地服务于上市公司的高质量发展。为更高效地开展工作，本届并融委还专设秘书处。

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